Der Warrants Brief

Freitag, 25. September 2020 | Read online

„Der Warrants Brief“ ist ein Newsletter, in dem wir täglich zur Markteröffnung drei kurzfristige technische Analysen und unserer Marktmeinung nach dazu passende Hebelprodukte vorstellen. Der Newsletter enthält eine tägliche Aktualisierung der von uns erwarteten Kursrichtung für den DAX. Außerdem wird täglich eine „Aktie des Tages“ aus dem DAX-30 von uns analysiert und vorgestellt. Auf die letzten fünf veröffentlichten Newsletter können Sie zugreifen, indem Sie auf das entsprechende Datum am Ende der Seite (siehe Newsletter Archiv) klicken.

Aktie des Tages

Covestro: Technische Analyse

Unser Pivot-Punkt liegt bei 41,60.

Unsere Meinung: solange die Unterstützung bei 41,60 hält, ist 47,40 das Ziel

Alternatives Szenario: unter 41,60 lauten die Kursziele 39,80 und 38,80

Technischer Kommentar: der RSI liegt über der Neutralitätszone von 50. Der MACD liegt unter der Signallinie und ist positiv. Die Preise könnten kurzfristig wieder zurückgehen.

Zur Umsetzung dieser Marktmeinung haben wir den/die folgenden Hebelprodukte ausgewählt:

Hebelprodukt Details

Typ	Call
Basispreis	45.00
Verfall	06/16/2021
Delta	0.5
WKN	HZ1933
Emittent	UniCredit Bank AG
Name	COVESTRO UB ACW211606
ISIN	DE000HZ19330
Ratio	10.0
Hebel	5.1

Dax

Dax (Eurex) (Z0) im Tagesverlauf: wichtiger Kurzfristig Widerstand bei 12810,00.

Pivot-Punkt: 12810,00

Unsere Meinung: verkaufsposition unter 12810,00 mit erweiterten Kurszielen von 12520,00 & 12435,00.

Alternatives Szenario: über 12810,00 erwarten wir weitere Aufwärtsbewegungen mit 12930,00 & 13030,00 als Kursziele.

Technischer Kommentar: solange 12810,00 Widerstand bleibt, erwarten wir eine unstete Kursbewegung mit bärischer Tendenz.

Zur Umsetzung dieser Marktmeinung haben wir den/die folgenden Hebelprodukte ausgewählt:

Hebelprodukt Details

Typ	Put
Basispreis	12600.00
Verfall	04/14/2021
Delta	-0.5
WKN	DC4DM2
Emittent	Deutsche Bank
Name	DAX MBL APW211404
ISIN	DE000DC4DM28
Ratio	100.0
Hebel	6.7

Glossar

TECHNISCHE ANALYSE Präferenz: das bevorzugte Richtungsszenario
Der Pivot ist der Stopp, d.h. der Schlüsselpunkt, der, wenn der Kurs (über den analysierten Zeitraum) darüber/darunter liegt, den präferierten Fall ungültig und das Alternativszenario wahrscheinlicher macht.

Alternativszenario: Antizipation bei Erreichen/Überschreiten des Pivot
Die BOLLINGER-BÄNDER sind zwei Kurven in einem festen Abstand von 2 Standardabweichungen und eine weitere mit dem gleitenden Durchschnitt über n Perioden. Diese drei Kurven bilden somit einen mehr oder weniger großen Kanal, der dem Aktienkurs entsprechend seiner Standardabweichung, also entsprechend seiner Volatilität, folgt. Per Definition befindet sich der Aktienkurs zu 95% der Zeit innerhalb der beiden Bänder. Die Bänder entfernen sich daher während Volatilitätsperioden und nähern sich in ruhigeren Perioden an. Durch diesen Indikator können wir einige Merkmale festlegen:
- Während einer Hausse (oder Baisse) schwanken die Kurse im Allgemeinen zwischen dem gleitenden Durchschnitt und dem oberen (oder unteren) Bollinger-Band
- Eine Verengung der Bollinger-Bänder kündigt oft eine Inversion der Kursrichtung an
- Wenn die Kurse eines der Bänder verlassen wird die Tendenz vermutlich beibehalten
- Wenn der Schlusskurs der Aktien einen Tiefstand außerhalb des unteren Bandes und dann einen neuen Tiefstand innerhalb dieses Bandes verzeichnet, ist mit einer Erholung zu rechnen.
- Eine Bewegung, die an einem Band beginnt hat immer Tendenz sich bis zum gegenüberliegenden Band zu erweitern.

Die GLEITENDEN DURCHSCHNITTE entsprechen einem Durchschnitt über einen gleitenden Zeitraum: Täglich wird der älteste Schlusswert des Durchschnitts durch den jüngsten ersetzt. Dieser Indikator hat keinen prognostischen Charakter, da er die Kursentwicklung mit einer gewissen Verzögerung darstellt. Dagegen kann man durch ihn die mehr oder weniger langfristigen Tendenzen festlegen, umso besser, je fixer die Richtung des Durchschnittes ist. Trotz der Einfachheit muss man in Bezug auf die betrachteten Zeiträume der Durchschnitte vorsichtig sein. Trading Central nutzt vorzugsweise zwei gleitende Durchschnitte mit deutlich verschiedenen Zeiträumen gleichzeitig, um mögliche Trendwenden vorherzusehen: 20 und 50 Tage. Dadurch kann man - zwar mit Verzögerungen - Kauf- und Verkaufssignale festlegen, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt über oder unter einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Das Hauptinteresse der gleitenden Durchschnitte liegt darin zu vermeiden, dass man sich im Gegentrend zum Markt befindet, wenn dieser sich stark bewegt.

Der RELATIVE STÄRKE INDEX (RSI) stellt eine unabhängige Bezugsskala der eigentlichen Kurslevel dar. Er wird auf Grundlage der durchschnittlichen Auf- und Abwärtsbewegungen der Wertpapiere gemäß der folgenden Formel berechnet: RSI = 100 - [100 / (1 + RS)] wobei RS die durchschnittlichen Hausse-Schlusskurse geteilt durch die durchschnittlichen Baisse-Schlusskurse im gewählten Zeitraum (z.B. 14 Tage) darstellt. Durch die Eingrenzung (0 und 100) können „überkaufte“ und „überverkaufte“ Bereiche festgelegt werden, weshalb der RSI einer der am häufigsten genutzten Indikatoren ist. Dieser kann auf unterschiedliche Weise genutzt werden:
(1) Die Linien werden auf 30 und 70 festgelegt, ein Bruch nach unten auf 30 deutet einen überverkauften Markt an, während ein überschreiten der 70 ein Signal für einen überkauften Markt ist.
(2) Man kann zwei RSI mit unterschiedlichen Zeiträumen benutzen: so stellt ein Durchbruch des langfristigen RSI durch den kurzfristigen RSI nach oben ein Kaufsignal dar, während ein Durchbruch nach unten ein Verkaufssignal darstellt.
(3) Man nutzt ihn auch um Divergenzen und somit Signale für das Erschöpfen einer Tendenz festzulegen.
(4) Schließlich können auch bei den eigentlichen Kursen Unterstützungen und Widerstände auftreten.

Impressum / Disclaimer

Herausgeber:
Trading Central SA
11 bis rue Scribe
75009 Paris
France

http://www.tradingcentral.com

Verantwortlicher Redakteur:
Trading Central
11 bis rue Scribe
75009 Paris
France

Das vorliegende Dokument wird von Trading Central erstellt. Es dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Anlageempfehlung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der genannten Finanzprodukte dar. Obwohl die im Dokument enthaltenen Informationen sorgfältig zusammengestellt wurden und die Angaben Quellen entnommen, die von Trading Central als zuverlässig und korrekt erachtet werden, kann für die Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit der Informationen keine Gewähr übernommen werden.
Die Kommentare und Analysen im vorliegenden Dokument reflektieren die Meinung von Trading Central zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit ändern. Sie stellen daher keine Verpflichtung oder Garantie seitens Trading Central dar. Jegliche Haftung für mittelbare oder unmittelbare Folgen und Vermögensschäden, die bei der Verwendung des Dokuments für eine Anlageentscheidung unter Umständen auftreten, ist kategorisch ausgeschlossen.
Der Handel mit Warrants ist ein Finanztermingeschäft. Den erheblichen Chancen stehen entsprechende Risiken bis hin zum Totalverlust des Gesamtwertes gegenüber. Für jeden, der mit den Besonderheiten dieser Produkte nicht vertraut ist, ist es ratsam vor jeder Investition einen professionellen Berater zu konsultieren. Das vorliegende Dokument hat keinerlei allgemeine Aufklärungsfunktion zu Finanztermingeschäften. Wer aufgrund des vorliegenden Dokumentes Wertpapier- bzw. Derivatgeschäfte tätigt, erklärt damit ausdrücklich über die geforderte Finanztermingeschäftsfähigkeit zu verfügen und sich allen Risiken bewusst zu sein.

TRADING CENTRAL Allgemeine Geschäftsbedingungen

Die bereitgestellten Informationen sind keinesfalls als Aufforderung oder Anreiz für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder ähnlichen Produkten zu verstehen. Die Kommentare und Analysen spiegeln die Einschätzungen von Trading Central zu einem gegebenen Zeitpunkt wider und können sich jederzeit ändern. Darüber hinaus stellen sie keine Verpflichtung oder Garantie seitens Trading Central dar. Der Empfänger nimmt zur Kenntnis und erklärt sich damit einverstanden, dass jede Anlage in einem Finanzinstrument naturgemäß von Zufällen beeinflusst werden kann und daher eine risikoreiche Anlage darstellt, für die ausschließlich der Empfänger verantwortlich ist. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die Wertentwicklung eines Finanzprodukts in der Vergangenheit in keiner Weise eine Garantie für oder ein Hinweis auf die Wertentwicklung in der Zukunft ist. Der Devisenmarkt und Finanzderivate wie Futures, CFDs (Contracts for Difference), Optionsscheine, Turbos oder Zertifikate sind mit einem höheren Risiko verbunden. Sie erfordern ein solides Finanzwissen sowie Erfahrung. Trading Central empfiehlt die Beratung durch einen Finanzexperten, der die Finanz- und Vermögenslage des Empfängers dieser Mitteilung genau kennt und in der Lage ist zu prüfen, ob die genannten Finanzprodukte diesbezüglich und für die angestrebten Finanzziele geeignet sind. Trading Central empfiehlt, in Bezug auf jedes genannte Finanzprodukt den Abschnitt “Risikofaktoren“ des Verkaufsprospekts zu lesen.

Head of Research bei Trading Central: Rémy GAUSSENS

Trading Central unterliegt dem Verhaltenskodex von ANACOFI-CIF, einer von der Finanzmarktaufsicht zugelassenen Vereinigung, die bei ORIAS unter der Nummer 17005458 registriert ist.

In den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) ist Trading Central Americas, Inc. ein bei der US-Wertpapier- und Börsenaufsicht SEC unter der IARD/CRD-Nummer 801-67210 registrierter Anlageberater (Registered Investment Adviser, RIA). Die Dienstleistungen werden in den USA von Trading Central Americas, Inc. erbracht. Trading Central stellt auf schriftlichen Antrag ein Exemplar der aktuellsten Offenlegungserklärung in schriftlicher Form gebührenfrei zur Verfügung. Unbeschadet der vorstehenden Absätze stellt keine der in dieser Mitteilung enthaltenen Erklärungen einen Verzicht auf oder eine Einschränkung von Rechten von US-Personen gemäß den einschlägigen US-Bundes- oder bundesstaatlichen Gesetzen dar.

In Asien hat Trading Central Asia Ltd. von der Securities and Futures Commission (SFC) in Hongkong eine Lizenz (Nummer AWI815) erhalten, regulierte Tätigkeiten des „Typs 4“ und des „Typs 5“ (Beratung zu Wertpapieren und Futures) auszuüben.

Trading Central empfiehlt, die gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Informationen sowie die Warnungen im Hinblick auf die bereitgestellten Informationen zu lesen, die unter folgendem Link aufrufbar sind: https://tradingcentral.com/media/1271/terms_of_use_web_sites_en.pdf

Hauptsitz des Herausgebers: Trading Central SA, 11 bis rue Scribe, 75009 Paris
RCS: PARIS B 423 512 607 MwSt.-Nr.: FR 174 235 12607

Zum Abmelden bitte hier klicken